Soliditeten visar hur stor del av företagets tillgångar som finansieras med eget kapital i stället för lån. En hög soliditet innebär ofta att företaget är bättre rustat att klara perioder av osäkerhet, investeringar eller tillfälliga motgångar.
Vad är soliditet?
Soliditet beräknas genom att dividera eget kapital med företagets totala tillgångar:
Soliditet = Eget kapital / Totala tillgångar
Om soliditeten är 40 procent betyder det att 40 procent av företagets tillgångar är finansierade med ägarnas egna pengar, medan resterande del finansieras genom lån eller andra skulder. Ju högre soliditet, desto mindre beroende är företaget av extern finansiering.
Resultat och soliditet är inte samma sak
Ett vanligt missförstånd är att ett lönsamt företag automatiskt har stark soliditet. Så är det inte alltid. Resultatet visar hur verksamheten har gått under en viss period. Soliditeten visar i stället hur företagets kapitalstruktur har byggts upp över tid. Ett företag kan redovisa goda vinster år efter år men ändå ha en relativt svag soliditet om stora delar av vinsterna delas ut till ägarna.
På samma sätt behöver inte ett enskilt förlustår vara ett problem om företaget har byggt upp ett starkt eget kapital under många år.
Finns det en "bra" soliditet?
Det finns ingen nivå som passar alla företag. I många branscher betraktas en soliditet på mellan 30 och 50 procent som relativt normal. Men vad som är rimligt beror i hög grad på verksamhetens förutsättningar.
Ett konsultföretag har ofta små investeringsbehov och kan därför ha hög soliditet. Ett fastighets- eller tillverkningsföretag är däremot ofta beroende av lånefinansiering för att kunna bedriva sin verksamhet och har därför ofta lägre soliditet.
Därför blir nyckeltalet mest användbart när du:
- jämför med liknande företag i samma bransch
- följer utvecklingen i det egna företaget över tid
Vad påverkar soliditeten?
Flera faktorer kan förändra soliditeten:
- Vinster som stannar i företaget stärker det egna kapitalet och förbättrar soliditeten.
- Utdelningar minskar det egna kapitalet och kan därmed sänka soliditeten.
- Nya lån ökar skuldsättningen och påverkar soliditeten negativt, även om lånen används för lönsamma investeringar.
- Förluster minskar det egna kapitalet och försämrar soliditeten.
Det viktiga är därför inte bara att titta på själva siffran utan också att förstå varför den förändras.
Soliditeten i ditt företag
3 frågor att ställa om ditt företag
Om du vill få en snabb bild av företagets finansiella styrka kan du fundera över:
1. Hur har soliditeten utvecklats de senaste åren?
2. Beror förändringen på investeringar, utdelningar eller svag lönsamhet?
3. Hur står sig nivån jämfört med andra företag i samma bransch?
Svarar du på de frågorna kommer du ofta betydligt längre än genom att bara titta på procentsatsen i sig.
Soliditeten berättar inte allt
Även om soliditet är ett viktigt nyckeltal ger det inte hela bilden av företagets ekonomi. Ett företag kan ha hög soliditet men ändå få problem att betala sina löpande kostnader om pengarna är bundna i exempelvis fastigheter eller maskiner. Därför behöver soliditeten alltid kompletteras med andra mått, exempelvis likviditet och kassaflöde.
Det viktiga är att förstå vad siffran betyder för just ditt företag
Soliditeten blir som mest värdefull när den sätts in i sitt sammanhang. Samma nivå kan vara helt rimlig i ett företag och en varningssignal i ett annat. Därför är det sällan procentsatsen i sig som är det intressanta. Det viktiga är vad den säger om företagets förutsättningar, risknivå och möjligheter att utvecklas framåt.
Vill du förstå hur starkt ditt företag står och vilka nyckeltal som är mest relevanta för din verksamhet? Då kan det vara värt att diskutera siffrorna tillsammans med en rådgivare som ser helheten i företagets ekonomi.
